As chamadas “Home Equity Line of Credit (HELOC)” são normalmente um segundo empréstimo, ou melhor dito, uma segunda “mortgage” obtida no ato da compra da casa (80/20) ou às vezes adquirida mais tarde.
Nos 80/20, ao comprar uma casa fez-se um empréstimo de 80% do valor da mesma e outro de 20%. A idéia era evitar pagar um seguro adicional chamado “private mortgage insurance-PMI” exigido por bancos em empréstimos com menos de 20% de entrada. Assim, como o empréstimo principal era de 80% do valor da casa, não havia a necessidade de obtenção de PMI. Apesar da taxa de juros ser mais alta na linha de crédito, valia bem a pena fazer um 80/20 não somente pelo PMI, como também com “20% de entrada” a taxa de juros da primeira “mortgage” se tornava significantemente mais baixa. Isso era ANTES, quando os preços das casas estavam em ascensão.
Por que é que os bancos corriam tanto risco com esses empréstimos de alto risco? Compradores com crédito fraco, sem comprovação de renda e sem entrada? Parece não fazer sentido! Na verdade, os preços estavam subindo tão rápido que mesmo uma compra sem entrada era como se tivesse 10% de entrada em apenas 6 meses, devido à valorização do imóvel. Ex: Uma propriedade de $300,000.00 (240,000.00 “80%” + 60,000.00 “20%”) estaria valendo $330,000.00 em seis meses e o risco total seria de apenas 90%, considerado excelente para o investidor do ramo imobiliário. Com os preços caindo rapidamente a estória é totalmente diferente. Ex: a mesma casa acima, valendo apenas $220,000.00 faz com que a segunda “mortgage” fique valendo ZERO, e a primeira se torne de alto risco. Em outras palavras esse empréstimo não vale muito para um investidor e os bancos são obrigados a ficar com eles para “sempre”, eliminando toda a liquidez da empresa e tendo por garantia do empréstimo um bem que vale menos que o próprio empréstimo. Não há garantia.
Nos últimos meses, o índice de inadimplência se multiplicou nas linhas de crédito e os bancos começaram a diminuir a linha de crédito das mesmas e dificultar a obtenção de novas linhas de credito. Ex: quem tinha uma linha de crédito de $100,000.00 estará recebendo uma carta dizendo que o limite da mesma caiu para $50,000.00.
Qual a importância disso? Muitos têm essas linhas de crédito como uma espécie de proteção para o dia mal, uma reserva de emergência. Na eminência da eliminação dessa possibilidade, muitos portadores de linhas de crédito estão correndo aos bancos e tratando de sacar o máximo possível em suas linhas de crédito, enquanto ainda podem. Mesmo tendo que pagar juros sobre esse dinheiro, temem perder a segurança de ter uma reserva para emergências.
Teme-se que essas medidas cancelem $50 Bilhões de crédito disponível à economia, num momento em que o Governo Federal tenta injetar crédito e, consequentemente, incentivar o consumo para evitar uma recessão. Como de costume, CountryWide é o banco com mais problemas nessa área, também por haver concedido empréstimos muito facilitados a compradores despreparados.
Não tome nenhuma decisão sem antes consultar um profissional de sua confiança.
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